Analýza rizika investičních projektů

- analýzou rizika investičních projektů je systematický postup práce s rizikem v souvislosti s investováním

- fáze:
o určení kritických faktorů rizika investičního projektu
 výběr kritických faktorů, které ovlivňují celý projekt.
 Obvykle jsou to ceny realizace, výkon zařízení, časové využití zařízení apod.
 Kritické faktory se vybírají pomocí analýzy citlivosti. Čím je větší citlivost projektu na příslušný faktor, tím větší riziko zde vzniká a tím větší pozornost musí být tomuto faktoru věnována


o stanovení bodu zvratu
 taková úroveň projektu při níž je ČSH = 0
 bod zvratu investičního projektu stanovíme tak, že kvantifikujeme ČSH pro různé úrovně vybrané veličiny bodem zvratu je pak taková úroveň vybrané veličiny, při níž ČSH = 0
 množství prodávaných výrobků, vyráběných pomocí investice, pak takové množství prodeje, při které ČSH = 0, je nazýváno bodem zvratu investičního projektu

o kvantifikace rizika pomocí různých statistických metod
 stanovení pravděpodobnosti rizikových situací a stanovení očekávaných peněžních příjmů, rozptylu peněžních příjmů
 je možné použít techniky varovného scénáře určíme efektivnost investice při značně nepříznivých podmínkách

o příprava a realizace způsobů snížení rizika

o příprava plánu korekčních opatření pro budoucnost a to pro určité vybrané kritické situace
 které, i přes dočasné snížení rizika se mohou objevit znovu. K tomu je potřeba dobře tyto rizikové faktory poznat, aktualizovat a vytvořit finanční rezervy pro případnou realizaci