Úrokové riziko vyplývá pro banku ze změn tržních úrokových sazeb a projevuje se negativním dopadem změn tržních úrokových sazeb na čisté úrokové výnosy banky., resp. na čisté jmění banky. Výše úrokového rizika závisí na struktuře bilance banky z hlediska citlivosti úrokových sazeb jednotlivých položek aktiv a pasív. Úrokové riziko se projevuje tehdy, pokud úroková citlivost aktiv není shodná jako u pasív. K měření úrokového rizika se používají metody GAPO analýzy a durace.
K řízení úrokového rizika se používají dva přístupy:
- přizpůsobí se struktura aktiv a pasív tak, aby jejich úroková citlivost na změny tržních úrokových sazeb byla přibližně shodná,
- nebo se využívají termínované kontrakty( swapy, futures, opece) k zajištění otevřených úrokových pozic.
Žádné komentáře:
Okomentovat